时间：2022-11-22 21:47:12 | 浏览：46
4月7日，A股市场中的消费股表现抢眼，海天味业更是强势创出历史新高。自3月以来，以消费股为代表的内需板块持续逆市斩获正收益。不过对于消费股的业绩预期，机构投资者仍存在一定分歧。
消费股表现抢眼
4月7日，大盘强势上涨，科技股、消费股、农业板块均表现突出。Wind数据显示，截至当日收盘，建材板块上涨5.01％，农林牧渔板块上涨4.84％，计算机、食品饮料板块分别上涨4.00％、3.01％。个股方面，海天味业股价盘中创下历史最高价135.88元，总市值达3614.44亿元。
实际上，3月以来，以消费股为代表的内需板块就表现十分强势。Wind数据显示，截至4月7日，农林牧渔板块涨幅达19.60％，食品饮料板块也上涨了12.72％。
对于消费股的突出表现，某公募基金分析师坦言，目前市场行情主线主要围绕高确定性和高弹性两个维度展开，高确定性比如偏消费内需的板块个股，高弹性板块主要是近期回调幅度较大的科技股。
市场对于消费股高确定性的拥趸，背后隐含的逻辑是疫情过后的报复性消费将令消费股业绩快速修复。值得注意的是，随着消费逐步回暖，部分消费个股已经率先掀起涨价潮，最引人注目的当属在香港市场挂牌的海底捞。从4月7日海底捞表现看，海底捞上涨4.81％，恒生指数上涨2.12％，海底捞表现强于大盘。其2019年年报也显示，全年实现主营业务收入265.6亿元，同比增长56.5％，归母净利23.4亿元，同比增长42.4％。同时，海底捞客单价稳步提升至105.2元（+4.1％），一、二、三线及以下城市客单价分别同比提升3.8％、4.9％、3.0％，客单价增幅与通胀水平相当。根据海底捞防控疫情总指挥部最新发布的《工作简报第14号》显示，截至3月18日，海底捞在天津、长沙、合肥等城市新增恢复营业的门店177家，累计恢复堂食服务门店509家。
机构预判存分歧
不过，对于消费股乃至上市公司整体的业绩预判，机构投资者仍然存在分歧。
某私募基金经理表示，过去几年一些消费股走势强劲，穿越牛熊，归根结底是其业绩保持了较快增速，叠加了估值中枢提振。从目前情况看，消费股短期业绩受到冲击是确定的，对中期业绩的影响幅度还需跟踪，同时目前消费股的估值并不便宜，安全边际不足，因此目前选择继续观望，避免落入价值陷阱。
世诚投资也指出，目前市场的一致预期是上市公司业绩的二季度同比增速会较一季度的同比增速出现明显改善，对此还需要进一步观察。
泓德基金投研总监王克玉表示，除高端制造和装备、TMT等方向外，医药和必需消费在全球疫情蔓延后显现出优势。“前期已经布局了针对必需消费品的投资，目前看来非常符合后期的消费潮流，后续也会在研究之后进行一些集中的投资。”他说。
对于当前市场，中邮基金基金经理杨欢认为，在风险偏好大幅波动的过程中，更应该重视业绩能够兑现的阿尔法投资机会，重视中长期景气度仍比较强的子行业。中期来看，由于中国在疫情防控方面执行力较强，后续复工转暖的确定性较全球其他国家更强，未来A股具备一定相对优势；同时中国经济仍处于结构调整期，产业结构升级趋势不变。故从策略来看，虽然短期内海外流动性压力和风险偏好的大幅波动仍将持续一段时间，但也为优质标的提供了较好的配置时机。
本文源自中国证券报
8月17日晚间收评，今天属于赚指数不赚钱的一天，A股三大指数早盘探底回升，午后在金融、酿酒等板块的带动下强势拉升，沪指一度逼近3300点，深成指涨约1%，创业板指涨超15%，个股涨跌五五开，赚钱效应较昨天略有下降，高景气赛道集体拉升的时候，题材股承压也是正常现象，等指数搭好台子，该上的自然就上了。
齐鲁华信8月16日公告，自2022年7月18日至2022年8月12日，公司股票收盘价格连续20个交易日均低于最近一期经审计的每股净资产，已触发公司稳定股价预案。公司将在10个交易日内召开董事会审议回购股份的方案并公告稳定股价的具体措施。
确实也是，比如前天市场还在思考中阿问题的后续，昨天就开始琢磨光伏细分领域机会，晚上开始科普胶膜，poe胶膜，然后今天又开始挖掘vr，Ar，晚上估计那啥防眩晕技术又要开始科普。市场轮动快速，持续力差劲，然后资金寻找不到大的机会就开始在赛道的细分领域里越挖越细。
而在这部分的违规担保基本上都是为公司的控股股东，以及关联人，这还是其次的，公司的控股股东，以及关联人在2018年的时候还非经营性占用公司的资金超过了4个亿。公司预计，今年上半年归属上市公司股东的净利润将亏损4000万到5500万之间，很显然，公司今年上半年的经营情况也十分糟糕，这就更加连累公司的股价了。
今年上半年，PPI和CPI分别累计同比增长77%和17%，二者增速差值为60个百分点；今年上半年，占固投总额约1/4的房地产开发投资下降54%，为1999年以来同期首次负增长；由于新冠疫情多次反复，服务业尤其是住宿餐饮、批发零售、文化娱乐等接触性、聚集性服务业持续受到影响，加之教培“双减”、平台经济整顿、房地产调控等监管原因，结构性失业问题恐不容小觑。
腾讯称，当前投资账面价值很不错，未来会考虑以更多形式让股东获益。澎湃财讯8月17日，在腾讯二季度财报发布后的电话会议中，腾讯高管表示，目前腾讯的股价和投资组合价值被严重低估。在未来腾讯向股东返利与回购动作会保持下去。
澎湃新闻记者侯嘉成国家统计局将于8月15日10时公布7月固定资产投资（不含农户）、社会消费品零售总额和规模以上工业增加值的数据。同时，从8月起，在保交楼措施的积极维护下，房企现金流压力的扰动将逐步下降。
以下是投资作业本（微信ID：touzizuoyeben）整理的精华内容，分享给大家：消费板块投资逻辑：四大关键词问：您认为下半年的消费板块是否有投资机会呢？第四个和第三个的关键词实际上是一脉相承的，因为中国消费的潜力还是很大的，尽管可能从短期经营情况出发，很多公司或者很多行业受疫情的影响还是比较大的，但是伴随着股价的调整和性价比的出现，实际上它的长期投资价值还是比较明显的。
欧冠升强调不希望过度依赖个别业务，未来会继续投资多元化业务。为了应对高温干旱影响，昨天，水利部长江水利委员会发布调度令，调度三峡水库于16日12时起向长江中下游补水。初步测算，三峡水库加大下泄，未来几天将为长江中下游补水约5亿立方米。
【腾讯高管：腾讯的股价和投资组合价值被严重低估】财联社8月17日电，在腾讯二季度财报发布后的电话会议中，腾讯高管表示，目前腾讯的股价和投资组合价值被严重低估。对于投资和减持方面的决定，腾讯的重点一直是合理分配资金。腾讯在投资方面非常谨慎，会持续投资，也会考虑对哪些标的进行减持。腾讯称，会考虑减少不良投资，当前投资账面价值很不错，未来会考虑以更多形式让股东收益。